В течение последних несколько лет стоимость золота неизменно росла. В итоге за 10 лет цена “царского металла” выросла на 540%. И вот, в августе 2011 года на фоне слабости мировых экономик рост стоимости данного металла вновь стремительно пошел вверх.

Стоит отметить, что в 2010 году золото рекордно подорожало на 30%. За первые шесть месяцев 2011 года металл вырос в цене на 5,3%, в июле – на 8,5\%. Десятилетний период роста стоимости металла стал самым продолжительным периодом увеличения цены, во всяком случае, с 1920 года.

Основными факторами поддержки стоимости золота, которое рассматривается инвесторами как более надежная альтернатива нестабильным валютам и подверженным серьезным колебаниям акциям компаний, остаются долговой кризис в Европе и ускорение инфляции в разных странах.

В свою очередь эксперты считают, что “царский металл” может еще вырасти в цене, однако через полгода-год он начнет дешеветь. Так что скупать золото, чтоб не потерять сбережения, рядовым потребителям специалисты не советуют.

Аналитики единогласно заявляют, что инвестировать в золото имело смысл два-три года назад, во время первой волны кризиса. Теперь же делать этого не стоит, так как стоимость золота уже достигла некоего предела, и может начать падать.

РИАновости

Увеличение спроса на золото подтолкнуло Нацбанк на решение выпускать “золотые” сертификаты. Такое мнение в эксклюзивном комментарии UBR высказал генеральный директор КУА “Райффайзен Банк Аваль” Вадим Мосейчук.

Золотые сертификаты – способ заставить сбережения “не убегали в наличную валюту и не перетекали на потребительский рынок”. “Решение Нацбанка выпускать “золотые” сертификаты должно сработать. Но еще очень много неясного, ведь неизвестно, какие будут условия, кто будет маркетмейкером. Также нельзя сказать, как это повлияет, потому что очень много неизвестного по параметрам, срокам и условиям выпуска”, – отмечает эксперт.

По мнению Вадима Мосейчука, заявление НБУ связано с тем, что увеличился спрос физических лиц на драгоценные металлы, в частности на золото. “В июле-августе в некоторых банках спрос увеличился в 10 раз, поэтому Нацбанку пришлось делать какое-то заявление и подумать над тем, какой инструмент предложить физическим лицам для того, чтобы контролировать этот приток капитала”, – сообщает он.

Как считает эксперт, золото в настоящий момент – это один из легализованных каналов, с помощью которого можно купить негривневые активы за рубежом. “На самом деле, сейчас очень большой спрос на золото, ведь есть очень много желающих купить золото”, – говорит он.

Напомним, о планах регулятора ограничить “перетекание” сбережений населения в наличную валюту глава Нацбанка Сергей Арбузов сообщил в интервью газете “Зеркало недели. Украина”. “Мы решили не ограничивать наш инструментарий традиционным набором ограничительных мер, а попытаться сделать внутренний финансовый рынок более привлекательным для размещения валютных ресурсов, чтобы они не утекали, а, наоборот, приходили в страну. Для населения, чтобы его сбережения не убегали в наличную валюту и не перетекали на потребительский рынок, готовятся специальные инструменты”,- сказал председатель НБУ. Таким инструментом станут сертификаты Центробанка, привязанные к золоту, находящемуся в резервах.

“Это позволит удовлетворить потребность желающих хранить свои сбережения в золоте, которое, в отличие от любых валют, не девальвирует и не подвержено инфляции. Поэтому, если люди получат возможность хранить свои деньги в привязке к золоту, а не к доллару или евро, то экономика от этого только выиграет”,- считает Арбузов.

Украинский Бизнес Ресурс

Послекризисный 2010 год сильно разочаровал любителей валюты и банковских депозитов (гривня укреплялась, а банки стабильно снижали процентные ставки) и немало порадовал поклонников фондового рынка.

Самыми доходными вложениями нашего спецпроекта “Сегодня” “Инвестиционный портфель-2010″ стали сертификаты паевых инвестиционных фондов, которые с учетом инфляции принесли нам порядка 10% дохода. Те же, кто вкладывал деньги напрямую в акции, выиграли еще больше — за прошлый год один из основных индикаторов украинского фондового рынка индекс “Украинской биржи” вырос на 69%! Это означает, что именно на столько выросла стоимость акций, входящих в расчет индекса, и именно столько (и даже больше, но этом об этом позже) можно было бы заработать, вложившись в них.

Такой рывок эксперты от рынка ценных бумаг объясняют ростом американского фондового рынка (он дает нам позитивный новостной фон и внимание инвесторов) и, конечно, политической и экономической стабилизацией в Украине. Но оглядываться назад фондовики не очень любят и ожидают такого же “растущего” 2011 года. Мы разобрались во всех способах заработать на будущем росте фондового рынка.

Инвестфонды – лучшее для новичков

Самый простой способ заработать на фондовом рынке — купить сертификаты паевых инвестиционных фондов (ПИФов). Напомним, что ПИФы, как и банки, аккумулируют средства вкладчиков в большой портфель и вкладывают их в акции предприятий, облигации, недвижимость или депозиты, зарабатывая доход для инвесторов. То есть ПИФы — это вариант вложения для новичков на фондовом рынке, а также для пассивных инвесторов, которые не хотят сами управлять своими сбережениями.

Если сравнивать инвестфонды с более привычными банковскими депозитами, разница будет в доходности и ее гарантиях. Вкладчики банков могут рассчитывать на гарантированный доход, прописанный в договоре, а инвесторам ПИФов прибыль не гарантируется. Дело в том, что инвестор ПИФа фактически зарабатывает на разнице между стоимостью продажи и покупки сертификатов фонда. Если фондовый рынок рос хорошо — инвестор, скорее всего, получит прибыль, если падал — будут убытки.

В 2010-м вкладчикам большинства инвестфондов повезло — благодаря стабилизации экономики и росту фондового рынка у них получился плюс. Как видно из таблицы, открытые инвестфонды (деньги из них можно забрать в любой день) за прошлый год заработали до 35% годовых, а интервальные (из них деньги можно забрать в определенные периоды, например, 1 раз в месяц) — до 53%. Самый доходный закрытый фонд (деньги в них закрываются на весь срок существования фонда, то есть до 3—5 лет), доступный физлицам, принес своим инвесторам всего 37% прибыли.

Брокер Вам в помощь!

Для опытных инвесторов есть возможность торговать ценными бумагами через брокерскую компанию, или так называемый брокеридж. “Здесь можно купить буквально любую ценную бумагу, которые можно приобрести на территории Украины. Для покупки и продажи бумаг нужно заключить договор с брокерской компанией, а впоследствии лишь подавать заявки по телефону, электронной почте или в офисе компании”, — говорит ведущий инвестконсультант ИГ “АРТ-Капитал” Виталий Бердичевский. Плюс брокериджа в том, что инвесторам дают консультации и даже закрепляют индивидуальных менеджеров, которые советуют покупать или продавать те или иные бумаги. Благодаря этому инвестор может получить неплохую прибыль: по словам руководителя департамента интернет-трейдинга ИК Dragon Capital Валентина Ковбасюка, в 2010-м клиенты брокериджа зарабатывали до 100% в год и больше. Но есть и парочка “но”. Во-первых, доходность инвестиций в брокеридже также не гарантируется — могут быть и убытки. Во-вторых, услуги брокерской компании не бесплатны. Основные затраты инвестора при торговле через брокера: комиссия — около 0,2% от суммы сделки, min 200 грн., и услуги хранителя ценных бумаг — 15 грн. за сделку. Поэтому в брокеридж лучше обращаться с капиталом не меньше 10—20 тыс. грн., чтобы не разориться на комиссиях.

Что такое интернет-трейдинг

Долгое время украинцы были ограничены в возможностях инвестирования денег в фондовый рынок. Это можно было делать или через ПИФы, где доходность почти всегда занижалась из-за законодательных ограничений, призванных защитить инвесторов от излишних рисков, или через брокеридж, но там требовали большой стартовый капитал. Все изменилось в 2009 году, когда крупнейшая украинская фондовая биржа “Украинская биржа” провела ряд изменений в своей работе, которые позволили запустить интернет-трейдинг. Эта технология позволяет частным инвесторам, таким как мы с вами, через интернет следить за ходом торгов на бирже и самостоятельно заключать сделки по покупке-продаже акций. По словам председателя правления “Украинской биржи” Олега Ткаченко, сегодня такой доступ к торгам на бирже инвесторам предоставляет 24 онлайн-брокера, а торговать можно акциями 38 украинских компаний, представляющих металлургию, машиностроение, энергетику, нефтепереработу и финансовый сектор (банки). Абы кого в этот список не берут — только самые ходовые акции, так называемые “голубые фишки”.

Акции – это не Форекс. Возможно, кто-то при чтении статьи проведет аналогии с активно рекламируемым в последние годы “Форексом” — возможности заработать на колебании валютных курсов. Да, здесь тоже речь идет о заработке на росте и падении стоимости акций. Но дело в том, что, в отличие от интернет-трейдинга на фондовом рынке, большинство форекс-компаний никакого доступа на международный валютный рынок не открывают и тем более не имеют валютных лицензий НБУ. До запрета азартных игр, у многих из них были лицензии тотализатора, а сейчас они и вовсе переориентировались на сотрудничество с офшорными компаниями за границей.

Как стать трейдером

Стать трейдером и начать торговать акциями несложно. Для этого нужно лишь иметь компьютер и доступ в интернет. Остальное — дело техники и максимум одного дня на то, чтобы уладить формальности и сложности.

Как подключиться. Для подключения к интернет-трейдингу нужно заключить договор с брокерской компанией и открыть счет в ценных бумагах (бесплатно). Для этого потребуется лишь паспорт и справка о присвоении идентификационного кода. Также нужно получить электронную цифровую подпись (100 грн. в год), которая, по словам Валентина Ковбасюка, при заключении сделок будет служить подтверждением того факта, что сделку заключаете именно вы. У крупных брокерских компаний вам не придется отдельно ходить к хранителю и за цифровой подписью — вы все сможете получить в офисе брокера. Когда документы оформлены, можно скачивать и устанавливать на компьютер специальную торговую систему, в которой вы и будете заключать сделки. В “Украинской бирже” нам рассказали, что у них сертифицировано 6 разных торговых систем, среди которых самые популярные — QUIK и SmartTrade. А в компании Dragon Capital посоветовали выбирать QUIK хотя бы потому, что если вы захотите перейти от одного онлайн-брокера к другому, то не придется привыкать к новой системе — с QUIK’ом работают почти все.

Капитал на старте. Самый важный и интересный вопрос: с каким капиталом идти в трейдеры. “В теории можно заключать сделки от 200 грн. — таков размер минимального лота на “Украинской бирже”. Например, примерно на 220 грн. можно купить акций “Богдан Моторс” (ЛуАЗ) или Алчевского меткомбината”, — говорит Виталий Бердичевский из ИГ “АРТ-Капитал”. Правда, по словам эксперта, комиссии по такой сделке могут полностью съесть доход. Валентин Ковбасюк считает, что даже с 1000 грн. капитала можно идти в интернет-трейдинг. “Но с такой суммой можно лишь пощупать рынок, потренироваться, поучиться. Если же есть цель сформировать качественный портфель и получать доход, то мы рекомендуем начинать с 10—20 тыс. грн.”, — говорит эксперт.

Расходы. Интернет-трейдинг, как и брокеридж, тоже штука не бесплатная. Основные расходы трейдера здесь тоже комиссия онлайн-брокеру (стандартный размер — 0,1—0,5% от суммы сделки) и хранителю ценных бумаг (до 0,02% от суммы сделки), а также абонплата (около 100 грн. в месяц). Но в последние пару месяцев сразу несколько компаний предложили инвесторам новые тарифные планы, рассчитанные на разную торговую активность. Например, появились тарифные планы без абонплаты для тех, кто только осваивает фондовый рынок и не заключает большого числа сделок.

Сколько можно заработать. Сразу предупредим, что и в интернет-трейдинге, как и везде на фондовом рынке, прибыль не гарантирована, а доходность зависит от стратегии трейдера, а также от ситуации на рынке. Например, по данным, предоставленным руководителем аналитического департамента ИГ “АРТ-Капитал” Игорем Путилиным, в прошлом году в ходе торгов акции Алчевского коксохимзавода за 9 дней дорожали на 95%, “Укрнафты” на 53% за неделю, а “Укрсоцбанка” за 2 дня взлетели на 51%. Соответственными могли быть и прибыли инвесторов.

Еще несколько интересных примеров мы отследили в итогах осеннего конкурса “Лучший частный инвестор-2010″, который проводила все та же “Украинская биржа”. Участники конкурса должны были заработать максимальную прибыль (в %) с капиталом не меньше 5 тыс. грн. Победил в конкурсе Евгений Варваренко, который с капиталом 5 671,66 грн. заработал 126,4%! Понятно, что такие рекорды под силу далеко не всем. Тем не менее, у некоторых онлайн-брокеров есть программы обучения для начинающих трейдеров.

Каждому по акции!

Интернет-трейдинг может показаться фишкой для избранных. “На самом деле это массовая услуга и торговать может каждый без ограничений по возрасту, полу и роду деятельности”, — говорит Олег Ткаченко. По словам Валентина Ковбасюка из Dragon Capital, среди их клиентов-трейдеров есть студенты, домохозяйки и даже колоритная пенсионерка. “Она пришла к нам уже с акциями. Можно сказать, что она ветеран фондового рынка — купила акции еще во время приватизации. Сначала мы с ней изучали компьютер, а потом уже торговую систему”, — говорит Валентин.

Прогнозы- 2011

“Продолжение реформ, отсутствие выборов позволяют ожидать дальнейшего роста фондового рынка и в этом году. Но ожидания не только радужные — Украина все еще зависима от мировых тенденций, поэтому нестабильность на глобальных рынках будет бить и по нашей стране”, — говорит директор аналитического департамента Dragon Capital Андрей Беспятов. По мнению аналитиков компании, в этом году рынок вырастет на 40%. Ожидают роста и другие эксперты, не причастные к фондовому рынку. Зампредседателя правления банка “Хрещатик” Ольга Ратушнюк связывает дальнейший рост рынка с возвращением интереса к Украине иностранных инвесторов, в том числе их интереса к облигациям, как государственным, так и корпоративным. А президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко ожидает роста дальнейшего спроса на ценные бумаги со стороны населения, так как Налоговый кодекс уменьшает налоги по доходам на сертификаты ПИФов с 15% до 5%. Этот спрос может двинуть вверх весь рынок.

Инвестфонды. Доходность ПИФов будет следовать за общей ситуацией на фондовом рынке. По мнению старшего аналитика КУА “Драгон Эсет Менеджмент” Ильи Поркалова, закрытые и интервальные фонды могут заработать инвесторам 30—50%, а годовая доходность открытых фондов акций будет скромнее. Менее рискованные диверсифицированные фонды, которые вкладывают деньги как в акции, так и в облигации, могут заработать вкладчикам 25—35%, считает эксперт. А вот вкладывать деньги в отраслевые фонды, которые сосредотачиваются на определенных отраслях экономики, не стоит, считают наши эксперты. “У нас на рынке мало эмитентов, поэтому особого смысла в отраслевых фондах нет — собрать достаточно качественный портфель по отрасли очень сложно”, — говорит Илья Поркалов.

Торговля акциями. У трейдеров, которые торгуют через брокеридж или интернет-трейдинг, больше шансов заработать, чем у инвесторов ПИФов, но все, как всегда, будет зависеть от самих инвесторов. Наши эксперты дают советы, в какие отрасли лучше вкладывать и когда. “Мы ожидаем прирост в электроэнергетике. 10 декабря президент отменил запрет на приватизацию предприятий тепловой генерации, поэтому в этом году ожидается приватизация “Центрэнерго” и “Донбассэнерго”. Приход нового инвестора повысит эффективность работы предприятий, что повлияет и на стоимость других энергетических компаний”, — считает менеджер департамента по вопросам инвестиционной деятельности OTP Capital Денис Шептицкий. Согласны с такой точкой зрения и в компании “АРТ-Капитал”, где ожидают, что в этом году акции “Центрэнерго” вырастут на 40%, а “Донбассэнерго” — на 72%. Будут дорожать и акции Ясиновского и Авдеевского коксохимзаводов — благодаря модернизации и наращиванию мощностей. Правда, наши эксперты не советуют спешить с покупкой акций уже сегодня. “В первом квартале мы ожидаем коррекцию — небольшое падение после роста в конце 2010 года. Если не будет негативных факторов, то рост может возобновиться уже во втором квартале, а затем после летнего затишья продлится до конца года”, — говорит Шептицкий.

Сегодня

Последние несколько месяцев курс доллара падает, и инвесторы ищут другие инструменты для вложения своих средств. Их можно понять: неизвестно, как будет расти американская экономика. Кроме того, по-прежнему сохраняется угроза снижения кредитного рейтинга США. Поэтому многие стараются избавиться от доллара, вкладывая деньги в более стабильные валюты.

Альтернативой евро и доллару (помимо бьющего рекорды швейцарского франка) могут выступить так называемые сырьевые, или товарные, валюты: канадский, австралийский и новозеландский доллары, бразильский реал, а также южноафриканский рэнд. Их преимущество в том, что стабильность государственных, корпоративных финансов стран эмитентов в значительной мере определяется стоимостью определенного вида сырья (нефть, газ, драгоценные металлы и продукты питания). В период роста стоимости сырья они в меньшей степени подвержены рискам, говорит главный экономист УК “Финам Менеджмент” Александр Осин.

По мнению Осина, сейчас лучше инвестировать в канадский доллар и бразильский реал – эти валюты “подкреплены” нефтью. Канадская валюта за два последних года по отношению к рублю подорожала на 7,1%. А реал – на 6,5%. Также можно обратить внимание на австралийский доллар, курс которого “привязан” к стоимости золота (страна – ведущий производитель золота). Напомним, что цена желтого металла за последние два года выросла почти на 40%. Вместе с ним вырос и курс австралийской валюты – на 18,7%. За то же время доллар просел по отношению к рублю на 10,2%, а евро – на 7,8%.

Как инвестору купить “экзотические” валюты? Есть несколько способов.

Купить у банков

Купить и положить в сейф – самый простой и понятный способ. Однако инвестор может столкнуться с рядом проблем. Среди крупнейших банков такие валюты продают только Сбербанк, ВТБ24 и “Промсвязьбанк”. Сбербанк и “Промсвязьбанк” предлагают купить канадские и австралийские доллары, ВТБ24 – только канадские. Но вложив деньги только в две валюты, инвестор рискует потерять свои средства в случае резкого изменения их курса, предупреждают эксперты.

Кроме того, на рынке представлено сравнительно небольшое количество канадских и австралийских долларов. Это отражается на цене валюты при покупке или продаже. Например, 2 августа разница между ценой покупки и ценой продажи австралийского доллара в Сбербанке составляла 2 рубля. То есть инвестор будет терять при продаже купленной валюты.

Открыть счет за границей

Открыть вклад в австралийском и канадском долларе можно только в Сбербанке. Ставка по депозиту “до востребования” составляет 0,01% годовых, есть возможность пополнения и частичного снятия средств. По вкладу “универсальный” действует такая же процентная ставка.

Самостоятельно открыть счет из России в иностранном банке для человека, который не собирается иммигрировать (или поехать на учебу), фактически невозможно: принцип “знай своего клиента” соблюдают банкиры во всем мире. В России работает несколько иностранных банков. Но они являются самостоятельными юридическими единицами, и поэтому открыть счет, например, в канадском Citibank через российский “Ситибанк” нельзя. В некоторых случаях банки могут открыть счет для состоятельного клиента в иностранном банке без выезда за границу. Для этого надо встретиться с представителем иностранного банка в России. Это можно сделать через банки, которые предоставляют услуги private banking. Например, “Уралсиб Банк 121″ предоставляет возможность открыть счет без выезда за границу в рамках комплексного решения по размещению капитала. Но для этого надо стать клиентом банка, разместив в нем около $1 млн.

Можно открыть счет во время поездки за рубеж. Для этого надо прийти в офис иностранного банка и предоставить два документа, удостоверяющих личность. В Royal Bank of Canada можно показать, к примеру, загранпаспорт и американские водительские права. Заполнить заявку можно и на сайте банка. Процент по сберегательному счету “RBC Day to Day Savings” будет зависеть от размера размещенных средств. Самый большой – 0,25% при сумме вклада от $5000.

Российскому гражданину стоит иметь в виду, что об открытии счета в зарубежном банке надо сообщить в налоговые органы в течение месяца. Иначе российские банки не смогут осуществить перевод денег на этот счет. Также необходимо указывать в декларации доход, который получил владелец счета в виде процентов по депозиту. С них надо будет заплатить 13% подоходного налога. По закону о валютном регулировании, российские граждане могут открывать счета только в тех странах, которые являются членами Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) или группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF). В этот список входят, например, Австралия, Канада, Новая Зеландия, Бразилия, США, Швеция и т. д.

Купить фьючерс

На российской бирже РТС представлен пока только один фьючерсный контракт (обязательство об обмене в будущем определенного количества одной валюты на другую по заранее определенному курсу) на курс австралийский доллар / доллар США.

Наиболее активно торговля валютными деривативами (фьючерсами и опционами) идет на американской бирже CME (секция International Monetary Market). Сейчас на CME торгуется 41 фьючерсный контракт и 31 опционный контракт. На бирже представлено 19 валют, среди них евро, доллар США, бразильский реал, рубль, а также канадский, австралийский и новозеландский доллары и многие другие. Торговые операции на бирже CME в 80% случаях осуществляются в электронной форме с помощью платформы CME Globex. Правда, самостоятельно торговать могут только достаточно обеспеченные люди. Торговое место на бирже CME обойдется начинающему брокеру в $795 000. Инвесторы, которые не обладают начальным капиталом, могут воспользоваться услугами российских брокерских компаний. Для этого надо заключить с брокером договор, открыть счет и положить на него определенную сумму (от 5000) в долларах США или евро. Далее брокер [брокер] предоставляет доступ к электронной площадке, взимая комиссию за каждый фьючерсный контракт. Например, “Брокеркредитсервис” берет от 1,1$ за исполнения одного контракта, минимальная сумма для открытия счета – $30 000. “Финам” взимает комиссию от $1,45 за исполнение контракта, а минимальная сумма для открытия прямого счета – $30 000.

Банки.ру

На фоне роста цен на золото, которому не видно ни конца, ни края, появляется возможность не только сохранить свои сбережения, но и существенно их преумножить. Как это сделать правильно?

Ответ прост: путем грамотного приобретения или размещения драгметаллов на банковском депозите.

Бурное подорожание золота началось в 2005 г. в связи с ростом цен на нефть и ослаблением доллара к мировым валютам, а всего за последнее десятилетие золото подорожало в пять раз (с $250 до $1250 за унцию). Впрочем, за последнее время золото сразу несколько раз преодолевало исторические ценовые максимумы, при этом участники рынка не исключают, что в ближайшее время стоимость драгоценного металла достигнет $1300 за унцию.

Факторы роста

Золото в нынешних условиях выступает в качестве эквивалента для расчетов и давно стало альтернативной мировой валютой. Если в начале 2000-х годов более 80% от общего объема спроса на золото формировалось ювелирной промышленностью, соответственно инвестиционные покупки не превышали 20%. Теперь же удельный вес ювелиров в совокупном спросе едва превышает 50%, в то время как инвестиционная составляющая увеличилась в два раза.

Как только финансовые рынки “трясет”, то золото выступает в качестве “актива-убежища” (т.н. “тихая гавань”), куда инвесторы вкладываются в попытках сохранить свои средства. Ажиотажный спрос и толкает вверх биржевые цены на драгметалл. В настоящее время предусмотрительные инвесторы стали выводить деньги из рискованных активов, вкладывая их в золото, доллар США и американские государственные облигации.

Однако в том, что таким образом удалось разогреть рынок — хорошего мало. Этим создаются очередные “мыльные пузыри”. В росте цен на золото по сравнению с другими металлами сегодня наблюдается значительная спекулятивная составляющая. Впрочем, пока у инвесторов не так много альтернатив с надежными активами. В среднесрочной перспективе падение цен на золото маловероятно, что объясняется наличием на финансовых рынках большого объема дешевых свободных средств.

Сигналом к снижению цен на золото может стать ужесточение денежной политики на американском рынке, но до тех пор, пока центральные банки развитых стран, стимулируя выход экономики из кризиса, будут держать низкие ставки рефинансирования, стоимость желтого металла будет оставаться высокой.

До конца 2010 года, по прогнозам экспертов, золото еще больше вырастет в цене (эта тенденция будет продолжаться по разным оценкам еще 1-3 года). Одним из основных факторов роста являются долговые проблемы в Еврозоне и, как следствие, падение курса евро. По разным оценкам, порог повышения составляет $1300-1320 до $1450-1600 за тройскую унцию. Если в ЕС произойдет дефолт в одной из стран, то цены на золото могут вырасти до $1600 за унцию.

Подорожание золота также вызвано увеличением спроса на азиатских рынках (Китай и Индия), а также с обещанием Китая реформировать курсовую политику и сделать обменный курс юаня более гибким. Спрос на золото только в Индии за первый квартал текущего года вырос на 698%. Активно наращивает свой золотой запас и Китай. Отмечен также рост спроса на золото (более чем на 40%) со стороны производителей ювелирных изделий.

Время “золотого” заработка

В отношении металла как инвестиционного инструмента стоит отметить, что за последние годы украинцы активно начали пользоваться таким видом банковских вкладов, как обезличенные “металлические” счета.

Поскольку рынок драгметаллов весьма изменчив, гарантированно получить хороший доход можно только при долгосрочных инвестициях. Впрочем, за последние пять лет цены на золото только росли и им удалось счастливо избежать колебаний, свойственных другим драгметаллам – серебру, платине, палладию и др., поскольку котировки на них в большей степени зависят от состояния различных отраслей промышленности, в которых они применяются.

Как уже отмечал ИнтерКредит, по итогам 2009 г. рынок драгоценных металлов также оказался в минувшем году на существенном подъеме. Так, средняя цена продажи золота в украинских банках равнялась 31 декабря 2008 года 267,82 грн. за грамм, 31 декабря 2009 года – 341,29 грн. за грамм, прирост за год – на 27,4%.

Реальная доходность сбережений в банковском золоте с учетом инфляции составила за 2009 год 13,4%. Хотя, нужно признать, что потери при конвертации драгоценных металлов в гривну являются наибольшими по сравнению со всеми другими инвестиционными инструментами.

Что же касается текущего, 2010 г., то динамика cредней доходности инвестиций в банковское золото c учетом инфляции выгляделf следующим образом: в январе – убыток в 5,6% , в феврале — убыток в 4,8%, в марте – убыток в 1,8%, в апреле же, наконец, реальная доходность по данному виду инвестиций стала положительной, достигнув 1,5%.

В мае же стоимость банковского золота колебалась довольно заметно, однако в итоге показала рост на 5,0% – со средней цены продажи в 342,89 гривен за грамм на 30 апреля до 360,06 гривен за грамм 31 мая. Реальная гривневая доходность по сбережениям в банковском золоте с учетом дефляции составила в прошлом месяце 5,6%.

Между тем, рост стоимости касается и “коллег” золота по цеху драгоценных металлов. Если с начала года оно подорожало в среднем на 16%, то серебро – на 10%, платина – на 8,5%, палладий – на 11%. В настоящее время, на фоне этого роста, доходность вкладов в банковских металлах как никогда высока. При стабильных ценах “металлические” вклады могут принести буквально пару процентов годовых, но сейчас их доходность зашкаливает.

По итогам 2009 года самым доходным металлом оказался палладий. Он принес своим владельцам около 120% годовых. Доход по серебру и платине составил более 60% годовых.

По оценкам экспертов, до конца 2010 г. произойдет увеличение доли банковских металлов в портфелях инвесторов – как юридических (+10%), так и населения (+15%), так что о “золотых” днях ваших сбережений стоит позаботиться заранее…

Набор инвестиционных инструментов в нашей стране, увы, все еще очень скуден. Например, производные на фондовом рынке (фьючерсы, опционы) стали доступны совсем недавно. Рынка драгметаллов, как такового нет, равно как и культуры инвестирования. Тем не менее, даже имея уровень дохода ниже среднего, есть возможность заработать, причем, совсем неплохо.

Все в банк

Банковский депозит – это классический инструмент сохранения и приумножения денег в нашей стране. И, хотя банки за время кризиса изрядно подорвали к себе доверие, украинцы активно несут им деньги. Такая тенденция вполне объяснима: депозит прост для понимания, гарантирует стабильный доход, по большому счету, почти всегда под рукой, а для его открытия требуется лишь пару сотен гривен, долларов или евро. Кстати, именно банковский депозит чуть ли не единственный способ получить легальный доход в валюте. И хотя за последние год-полтора доходность депозитов существенно снизилась (в гривне – до 10-12% годовых, в долларах и евро – до 4-9% в год), они пользуются огромной популярностью, и, вероятнее всего, останутся ключевым инструментом для инвестирования еще довольно долгое время.

Совместный риск

Стать пайщиком инвестиционного фонда также просто, как и открыть депозит. Тем более, что выбор инвестфондов довольно широк: от тех, которые размещают деньги инвесторов в депозитах и гособлигациях, рискуя меньше всего, но и принося низкий доход, и до фондов, которые инвестируют только в акции, зарабатывая в удачные годы до 60-100% годовых, но и сильно рискуя потерять все деньги инвесторов. Порог входа в инвестфонды – низкий и сравним с банковскими депозитами: от 100 грн., да и забрать свои деньги можно почти в любой момент (в открытых и интервальных фондах). Но даже потенциально высокая прибыль не может завлечь украинцев в фонды. Все дело в откровенно плохой финансовой образованности и непонимании структуры инвестирования, а также в недоверии к фондовому рынку. К тому же, инвестфонды не могут гарантировать прибыль. Более того, они даже не имеют права ее обещать, и это очень сильно охлаждает пыл инвесторов.

Сам себе спекулянт

Спекуляции на фондовом рынке – это парафия продвинутых инвесторов. Заключая сделки с акциями, а также фьючерсами и опционами, вполне реально очень неплохо зарабатывать. Гипотетически, прибыль может исчисляться сотнями процентов в год. Правда, позволить себе такие “игры” могут очень немногие. Проблема заключается в том, что успешно торговать на фондовом рынке могут инвесторы с большим опытом и знаниями, а также обладающие “чутьем” и умением распознавать реакцию фондового рынка на различного рода новости: начиная от событий в мировой экономике и заканчивая природными катаклизмами. Поэтому, инструмент очень эффективный и прибыльный, но крайне рисковый и недоступный большинству.

Золото, бриллианты…

Драгоценные металлы, и в большей степени именно золото, – это так называемая “тихая гавань” в те времена, когда в мировой экономике штормит. Именно поэтому за последние пару лет цена золота выросла почти вдвое. Чем не повод, чтобы вложить в него свои сбережения? Только вот сложность покупки золота в нашей стране состоит в том, что его курс далеко не всегда совпадает с мировым. А банки, которые продают золото, серебро, устанавливают очень высокий спред (разницу) между курсами покупки и продажи – до 5-10%. Это делает приобретение драгметаллов на короткий срок попросту убыточным. К тому же, далеко не все банки торгуют “золотишком”, поэтому продать или купить слиток по приемлемому курсу довольно сложно. Также не стоит забывать, что подобная инвестиция требует уже солидных вложений – до десятков и сотен тысяч. К тому же, золото не гарантирует прибыль, и не исключено, что после долгого роста, его стоимость снова начнет снижаться.

Напоследок

По идее, деньги можно зарабатывать и на других инвестициях. Например, в драгоценности или искусство. Потенциально, это также выгодная инвестиция. Но, она в любом случае “длинная” – на годы, и даже десятилетия. Кроме того, необходимо хорошо разбираться в искусстве, и знать, что станет предметом охоты коллекционеров, а что – нет. Еще один путь получить доход – спекуляция на валюте. Как на рынке Форекс, так и играя на наличных курсах. Правда, в обоих случаях необходимо хорошо разбираться в причине роста-падения курсов валют, и в том, что сильнее всего влияет на их динамику, уметь прогнозировать. Поэтому, как и на фондовом рынке, риски потерь в данном случае тоже высоки. Также довольно популярный вид “пассивной” инвестиции -это недвижимость. Особенно для тех, кто имеет немалую сумму денег и готов расстаться с ней на долгие годы. Только вот, как показал кризис, недвижимость далеко не всегда растет в цене, поэтому риск потерь тоже присутствует. Особенно это касается вторичного рынка.